交易商協(xié)會(huì )發(fā)布信用評級機構典型違規情形

新華財經(jīng)北京9月5日電 交易商協(xié)會(huì )5日發(fā)布2024年第三期典型違規情形專(zhuān)項提示稱(chēng)，信用評級機構是銀行間市場(chǎng)主要中介機構之一，發(fā)揮著(zhù)緩解信息不對稱(chēng)、揭示信用風(fēng)險、助力債市發(fā)展的功能和作用，應當遵循獨立、客觀(guān)、公正和審慎的執業(yè)基本原則。本著(zhù)防微杜漸、提醒教育的目的，協(xié)會(huì )梳理了幾類(lèi)信用評級機構典型違規情形，請重點(diǎn)關(guān)注、合規展業(yè)，避免出現同類(lèi)情況。

一、未勤勉盡責開(kāi)展盡職調查，評級依據信息不充分

現象：

盡職調查程序缺失或者“粗放式”調查，未獲悉受評對象真實(shí)情況，影響評級結果質(zhì)量。

情形：

有的信用評級機構長(cháng)期未赴受評企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調查，“盲目相信”書(shū)面材料，導致未及時(shí)、全面掌握風(fēng)險變化，甚至未發(fā)現重要板塊已停產(chǎn)的情況。有的信用評級機構在了解到受評企業(yè)出現關(guān)注類(lèi)貸款、拖欠薪資等重大變化或異常情況后選擇“視而不見(jiàn)”，既不進(jìn)一步調查核驗，也未獲取支持評級的關(guān)鍵資料，信用風(fēng)險狀況揭示不充分。還有的信用評級機構“照抄照搬”往年對受評企業(yè)的訪(fǎng)談?dòng)涗?，記錄的內容除更新時(shí)間外，其他信息與往年一模一樣，盡職調查工作底稿不真實(shí)。

警示：

盡職調查是評級作業(yè)中的關(guān)鍵環(huán)節之一，充足、可靠的信息是信用評級機構分析受評對象信用資質(zhì)、形成級別的基礎。信用評級機構應當結合受評對象特點(diǎn)，妥善選用實(shí)地調查等方法收集信息，并在專(zhuān)業(yè)范圍內對影響評級質(zhì)量的關(guān)鍵數據和指標進(jìn)行核查比對。同時(shí)，工作底稿應當真實(shí)、準確、完整，不得故意隱瞞可能影響信用評級結論的重要信息或者編造虛假內容。

二、評級作業(yè)不獨立，利益沖突管控不到位

現象：

向受評企業(yè)提供咨詢(xún)建議，或利益沖突管理流于形式，損害信用評級獨立性。

情形：

有的信用評級機構直接“下場(chǎng)指導”受評企業(yè)，為其提升評級提供路徑和建議，背離獨立展業(yè)基本要求。有的信用評級機構利益沖突管理存在疏漏，未在評審會(huì )議前對信評委成員是否存在利益沖突情形進(jìn)行審核，通過(guò)事后補簽字或由其他人員代簽字的形式來(lái)“蒙混過(guò)關(guān)”。有的信用評級機構缺失審查管理機制，回避承諾簽字表由信息系統自動(dòng)生成，而未經(jīng)過(guò)相關(guān)人員本人確認及簽署。

警示：

信用評級機構展業(yè)過(guò)程中，面臨著(zhù)與委托人之間潛在的利益沖突，需要信用評級機構切實(shí)做好管理，才能保障信用評級結果的公正。自律規則提出了組織架構防火墻、信息披露等規范，禁止信用評級機構及人員向受評對象提供咨詢(xún)、顧問(wèn)類(lèi)型的服務(wù)或建議。同時(shí)，信用評級機構應當對評級人員的獨立性做好事前審核，基于評級資料和方法模型客觀(guān)得出信用等級，避免評級結果受到不當影響。

三、評級標準運用不規范，評級質(zhì)量控制不足

現象：

未嚴格按照評級方法模型開(kāi)展評級，信用評審委員會(huì )等環(huán)節均未對方法模型運用進(jìn)行審核，質(zhì)量控制缺位，不符合評級一致性要求。

情形：

有的信用評級機構未按照受評對象實(shí)際情況選擇相應行業(yè)的評級模型，模型適用不準確，導致與前次評級標準不一致。有的信用評級機構操作模型較為隨意，超出評級模型設定的標準賦分，影響信用等級變動(dòng)結果。

警示：

評級方法模型是信用評級機構的核心技術(shù)體系，直接關(guān)系到信用等級質(zhì)量。信用評級機構除需根據市場(chǎng)實(shí)踐不斷優(yōu)化完善評級方法模型外，在執行層面更需切實(shí)落實(shí)一致性原則，對同一類(lèi)對象評級，或者對同一對象跟蹤評級，應采用一致的標準，且應與本機構披露的標準相符。

四、信用評級報告披露不合規

現象：

跟蹤評級開(kāi)展不及時(shí)，未在自律規定要求的時(shí)間內披露信用評級報告或者披露信息不完整。

情形：

有的信用評級機構開(kāi)展定期跟蹤評級時(shí)，對個(gè)別項目遺漏跟蹤，未能按照自律規定的相關(guān)時(shí)限要求披露跟蹤評級報告。有的信用評級機構信息披露不完整、不準確，例如評級方法模型缺少關(guān)鍵調整項；信用評級報告缺失個(gè)體信用狀況、評級模型，未說(shuō)明評級調整理由，或是披露數據錯誤。

警示：

在信用評級結果有效期內，信用評級結機構應當持續跟蹤監測受評對象表現，及時(shí)掌握信用風(fēng)險因素變化，出具定期和不定期跟蹤評級報告。信用評級機構應加強評級作業(yè)流程和進(jìn)度管理，強化對評級對象的跟蹤監測機制，以免發(fā)生對評級項目遺漏跟蹤或者超期披露的情形。同時(shí)，在撰寫(xiě)信用評級報告、披露評級技術(shù)體系文件時(shí)，應嚴格按照相關(guān)自律規則的要求，完整、準確的披露各項信息，提高信息透明度。

交易商協(xié)會(huì )表示，請相關(guān)市場(chǎng)成員認真學(xué)習上述典型違規事項，舉一反三，筑牢合規意識、恪守職業(yè)操守，共同營(yíng)造公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境，推動(dòng)銀行間債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。交易商協(xié)會(huì )也將持續強化信用評級業(yè)務(wù)自律管理，嚴肅處理違法違規、擾亂市場(chǎng)秩序的行為，促進(jìn)債券市場(chǎng)風(fēng)清氣正。

?

編輯：王菁

?

聲明：新華財經(jīng)為新華社承建的國家金融信息平臺。任何情況下，本平臺所發(fā)布的信息均不構成投資建議。如有問(wèn)題，請聯(lián)系客服：400-6123115