【財經(jīng)分析】鋼鐵行業(yè)面臨階段性挑戰 期現結合助力鐵礦石產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

新華財經(jīng)北京9月6日電（記者劉玉龍、王小璐） 6日，由中國物流與采購聯(lián)合會(huì )大宗商品交易市場(chǎng)流通分會(huì )主辦的鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈形勢分析會(huì )在北京舉辦。參會(huì )專(zhuān)家圍繞黑色系產(chǎn)品供需形勢、期現結合助力鐵礦石產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、風(fēng)險管理工具運用和實(shí)踐等問(wèn)題研討交流。

業(yè)內人士分析，鋼鐵行業(yè)當前面臨的挑戰是階段性的，伴隨宏觀(guān)支持政策落地，預計黑色系產(chǎn)品價(jià)格有望在四季度小幅反彈。專(zhuān)家還指出，促進(jìn)期現融合發(fā)展，對建設現代化流通體系，降低全社會(huì )流通成本，具有重要意義。

鋼鐵行業(yè)面臨階段性挑戰

上半年，鋼鐵行業(yè)上市公司業(yè)績(jì)整體表現欠佳。公開(kāi)資料顯示，在已披露2024年半年報的47家鋼鐵行業(yè)上市公司中，32家公司實(shí)現盈利，但僅13家公司凈利潤實(shí)現同比增長(cháng)。中鋼協(xié)最新披露的數據顯示，目前主流螺紋鋼價(jià)格相比去年同期下跌近兩成。

中國物流采購聯(lián)合會(huì )總經(jīng)濟師何輝表示，從制造業(yè)PMI指數、非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數、物流業(yè)景氣指數和大宗商品價(jià)格指數等維度看，我國經(jīng)濟運行總體是一個(gè)平穩的態(tài)勢，經(jīng)濟增長(cháng)從規模速度型向質(zhì)量效益型轉變。鐵礦石和鋼鐵行業(yè)也面臨同樣的轉變。

“雖然鋼鐵行業(yè)總量、結構、效益都面臨挑戰，但這是一個(gè)階段性的現象?！焙屋x說(shuō)，應對變化，鋼鐵行業(yè)、企業(yè)需要把握國際國內市場(chǎng)融合發(fā)展的機遇，把握現代供應鏈創(chuàng )新發(fā)展機遇，把握期現結合發(fā)展的機遇，把握科技創(chuàng )新、數智融合關(guān)鍵期等。

北京金屬材料流通行業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)嚴飛表示，當前黑色行業(yè)面臨著(zhù)前所未有的復雜局面，應對市場(chǎng)需求不足、產(chǎn)業(yè)轉型升級等挑戰，需要加強行業(yè)內部的交流與合作。

蘭格鋼鐵總經(jīng)理、首席分析師馬力結合宏觀(guān)經(jīng)濟形勢分析指出，從總體庫存表現看，鋼市供需矛盾在減弱，有利于鋼市現貨市場(chǎng)逐漸企穩，后期建筑鋼材總體行情趨勢將好于板材。此外，伴隨宏觀(guān)政策有望持續發(fā)力，預計黑色系產(chǎn)品價(jià)格將在三季度觸底，四季度小幅反彈。

宏源期貨首席黑色分析師白凈回顧了上半年鐵礦石市場(chǎng)，并展望分析了其發(fā)展趨勢。她指出，供需寬松格局，下半年平衡鐵水在241萬(wàn)噸左右，供應端存過(guò)剩風(fēng)險，價(jià)格重心下移，預計下半年波動(dòng)期間在80-110美元。

期現結合助力鐵礦石產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

宏源期貨產(chǎn)業(yè)金融總部總經(jīng)理王瀲表示，近年來(lái)，國際形勢復雜多變，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈脆弱性凸顯，實(shí)體企業(yè)進(jìn)入期貨市場(chǎng)管理風(fēng)險的需求持續攀升，很多實(shí)體企業(yè)結合所屬行業(yè)形勢以及自身業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，通過(guò)期貨衍生品工具的運用，實(shí)現了拓展銷(xiāo)售渠道、優(yōu)化庫存管理、有效對沖風(fēng)險、穩定經(jīng)營(yíng)收益。與此同時(shí)，我國期貨市場(chǎng)交易量整體呈增長(cháng)態(tài)勢，隨著(zhù)國內期貨市場(chǎng)品種體系的豐富和完善，期貨行業(yè)將立足實(shí)體經(jīng)濟，服務(wù)國家戰略，扎實(shí)筑牢金融安全防范底線(xiàn)，不斷提升服務(wù)實(shí)體企業(yè)的專(zhuān)業(yè)能力。

中國物流與采購聯(lián)合會(huì )大宗商品交易市場(chǎng)流通分會(huì )副會(huì )長(cháng)兼秘書(shū)長(cháng)周旭表示，當前全球大宗商品供應鏈格局和國際經(jīng)濟基本秩序面臨重大調整，大宗商品領(lǐng)域應對復雜多變形勢，要強化期現融合發(fā)展。

周旭指出，大宗市場(chǎng)具有交易模式多樣、交易品種豐富、倉儲物流便捷、金融服務(wù)完善等特點(diǎn)，而期貨市場(chǎng)具備監管體系完善、經(jīng)營(yíng)管理規范、金融工具專(zhuān)業(yè)、國際影響力強等優(yōu)勢。促進(jìn)期現融合發(fā)展，對建設現代化流通體系，降低全社會(huì )流通成本，具有重要意義。要充分發(fā)揮期貨市場(chǎng)、現貨市場(chǎng)的優(yōu)勢，推動(dòng)流通企業(yè)與期貨公司之間加強合作，推動(dòng)商貿流通服務(wù)與風(fēng)險管理服務(wù)融合發(fā)展，支持供應鏈管理企業(yè)發(fā)展，以供應鏈管理服務(wù)促進(jìn)大宗商品行業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

“定價(jià)是期貨市場(chǎng)的核心功能，避險是期貨市場(chǎng)的初衷?！北本┕ど檀髮W(xué)證券期貨研究所所長(cháng)胡俞越說(shuō)，期貨市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟的探路石和試金石，要充分發(fā)揮期貨市場(chǎng)資源配置功能。期貨市場(chǎng)在資源配置方面，要著(zhù)力打通產(chǎn)業(yè)鏈，構筑供應鏈，提升價(jià)值鏈，構建“資源可控制、價(jià)格可承受”的大宗商品安全體系。

胡俞越還指出，在此過(guò)程中，要警惕各種“黑天鵝”“灰犀?！?，如俄烏沖突、自然災害等，高質(zhì)量發(fā)展要加強大宗商品市場(chǎng)安全體系建設，守住期現貨市場(chǎng)的風(fēng)險底線(xiàn)。

中國礦產(chǎn)有限責任公司總經(jīng)理李?lèi)?ài)坤介紹了產(chǎn)業(yè)企業(yè)鐵礦石期貨與衍生品風(fēng)險管理工具的運用和實(shí)踐。他指出，企業(yè)期貨管理體系的核心功能是防范化解市場(chǎng)風(fēng)險、實(shí)現業(yè)績(jì)穩定增長(cháng)、實(shí)施常態(tài)化合規管理等，業(yè)務(wù)流程要全部覆蓋，實(shí)現事前中后閉環(huán)管理。套期保值管理要實(shí)現總量管理、期現匹配、回歸本質(zhì)、堅守紅線(xiàn)意識。

當天，部分參會(huì )專(zhuān)家還圍繞“綠色低碳和可持續發(fā)展的鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈”話(huà)題展開(kāi)研討交流。

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編輯：吳鄭思

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